Rige saudier har skubbet sent op på auktionsværdier.

I 2017 var kunsten næsten i bunden af ​​Knight Frank Luxury Investment Index (KFLII), men 12 måneder efter er kunst af investeringskvalitet rykket op og overtaget vinvin for at hævde førstepladsen med 21% vækst i 1. kvartal 2018. Når det er sagt, Luksusinvesteringsindekset bød også på nogle overraskende fund, der kunne indlede potentielle nye aktivklasser som klassiske biler og ure som investering.

Med den nylige glatte udvikling i cryptocurrencies og den lave rente er investorer på udkig efter stabile vækstpotentiale, aktivklasser. Ejendom, vin og kunst er blevet populære investeringsaktiver sent, men hvorfor overvejer ingen seriøst ure som investering?

Christies salg af Salvator Mundi af Leonardo Da Vinci for en svimlende US $ 450 millioner, knuste den forrige US $ 179 millioner rekord, der blev sat af Picassos Women of Algiers i 2015

Ure som investering og andre overraskende fund i Knight Frank Luxury Report 2018

”Hvor mange basquiats er der? Hundreder. Leonardo har kun 15 malerier. ” - Robert Simon reagerer på kritik og henviser til priserne for Jean-Michel Basquiat's 1982-maleri af et kranium, der solgte for 110,5 millioner dollars i maj 2017

Christies salg af Salvator Mundi af Leonardo Da Vinci for en svimlende US $ 450 mio., Hvor den forrige US $ 179 mio. Rekord blev sat af Picassos Women of Algiers i 2015, fokuserede virkelig verdens opmærksomhed på kunstmarkedet. Opdaget af Robert Simon på en lille auktion i Louisana i 2005, med færre end 20 værker, der anerkendes for at være Leonardos, og resten hængende på museer, var Simon's Salvator Mundi af tvivlsom oprindelse selv for opdageren selv. Betaling af kun 10.000 dollars, fordi han troede, at det var en kopi af Leonardos lærling, og kunstens dårlige tilstand hindrede forskning og restaurering i den seks år lange periode, mens hans opdagelse blev holdt under omhyllinger. Det blev til sidst afsløret som en del af en speciel Leonardo-udstilling på Nationalgalleriet i London i 2011, da inderlighed nåede feberfald, fordi det sidste maleri af Leonardo, der blev opdaget, fandt sted for over 100 år sidenBenois Madonna, der igen dukkede op på Hermitage-museet i Skt. Petersborg i 1909. Her var et aktiv, der kan diskuteres, herkomst, og knuste auktionshusets vurdering af næsten 100 millioner dollars med en 4,5x multipel inklusive auktionshuspræmie.

Paul Newman med kone, Joanne, iført sin Rolex Daytona

Men hvis du ser på urproduktion, med alt dets dokumenterede papirarbejde, fra selve fremstillingen til en afstamning af familieejerskab og fotos, er mange stadig tøvende med at overveje trods papirstien, kan ure være en værdifuld investering. Eksempler florerer: Brugt af skuespiller og racing-aficionado Paul Newman, hans Rolex Cosmograph Daytona var en gave fra kone Joanne Woodward med påskriften "Kør forsigtigt mig" - uret blev for nylig solgt af Phillips for $ 17,8 millioner, næsten 18 gange mere end det oprindelige skøn på $ 1 million. Overvej endvidere, at alle andre vintage-modeller, der ligner udseende, uanset om det blev båret af Newman selv, har alle fået kaldenavnet "Paul Newman Daytona", og selvom de ikke henter øjenvandende hamrede priser som originalen " Paul Newman ”, skaffer de sig stadig efterspørgsel og værdsætter hundreder af gange - Ref. 6263 Daytona for nylig indeholdt i Crazy Rich Asians var værd en halv million dollars, langt over dens oprindelige detailpris på $ 200 (7.200 $ justeret for inflation) ved debuten i 1963.

Ure sammen med genstande som frimærker, antikviteter og veteranbiler er en voksende ny form for alternativ investering, hvor nogle velstående singaporeere ofte investerer 5-8% af deres formue i disse alternativer. Det er værd at bemærke, at i modsætning til de fleste andre aktivklasser, har en alternativ investering som ure en lav korrelation til andre aktiver som aktier og obligationer og til de finansielle markeder generelt. Et boommarked eller et nedbrud kan ændre guldens værdi, men disse udsving påvirker ikke direkte værdien af ​​dine ure, faktisk kan de endda holde jævne.

Hvorfor foretager ure så store investeringer?

I henhold til Knight Frank Luxury Index 2018 foretager ure store investeringer, fordi de som et aktiv er overraskende robuste og ikke-flygtige. En 10-årig undersøgelse af volatilitet i aktivpriser placerede ure som andet til samleobjekter med klassiske biler, frimærker, FTSE 100 og endda guld som blandt de mest ustabile aktiver.

Vigtigere er det at spore Knight Frank Luksusindeks for performance efter aktivklasse, skønt urinvesteringer kun viste 5% vækst over 12 måneder, længere perioder på 5 og 10 år viste lovende afkast. Uret af investeringskvalitet formåede at vokse hele 23% over en 5-årig periode og 69% over et årti. Selv om det er rigtigt, at det ikke er de mest værdifulde aktiver, er det den mindst ustabile, hvilket gør det til en sikker mellemgrund med lidt ulempe.

Så er der selvfølgelig det følelsesmæssige træk ved urmakeri, der gør det til et aktiv i modsætning til de fleste andre end kunst, vin og whisky.Der er et niveau af kunsthåndværk forbundet med fin urmagning - fra de geniale mekanismer, der bruges til at beregne og spore vores tidsmæssige placering og placering i universet, til kunstneriet involveret i dekoreret, efterbehandling og generelt påklædning af et ur fra både inde og ude, i verden med høj horologi fungerer som et multidimensionelt lærred, der kombinerer kunst og videnskab i en genre. Tænk over det, din ur er samtidig et kunstnerisk lærred (via urskiven) og en skulptur (via uret og bevægelse) på dit håndled (høj udstillingsfaktor).

Som et aktiv, gør ure samtalepunkter, som du har med dig, medmindre du ikke er vant til at skabe kunstværker eller er tilbøjelig til at vise dine bilnøgler på møder, dit armbåndsur har en større sandsynlighed for at være en samtalsstarter end nogen anden aktiv.

Rolex-sportmodeller som Daytona og Submariner henter ofte betydelige marginer på videresalgsmarkedet, selv når de forlader butikken på grund af stor latent efterspørgsel

Hvad definerer en "investeringsklasseur"?

De fleste Rolex-sportsmodeller har berømmelse (eller berygtelse - afhængigt af hvilken side af købs hegnet, du er på) om at blive næsten dobbelt værd på det forhåndsmarked sekunder efter, at de har forladt butikken; faktisk er nogle modeller blevet så populære og efterspurgte, at modeller af rustfrit stål bliver mere værdifulde end ædelmetalmodeller som guld. Når det er sagt, tilskrives meget af dette ofte følelsesmæssig appel snarere end ægte markedsfundament

Som de fleste råvarer og aktiver er en "ur af investeringskvalitet" ofte (men ikke altid) en høj værdi, begrænset leveringstime. Det betyder ikke, at modellen er begrænset udgave (skønt den ikke er ualmindelig), men blot at der er begrænset udbud eller i det mindste en ubestemt venteliste til den pågældende model. Når det er sagt, overvåger de fleste investeringsgrad detailpriser uden for rækkevidde for de fleste middelklasseinvestorer, startende med summer over 5 cifre.

Royal Oak Series A

Når det er sagt, selv for de velhavende, når priserne starter nord for $ 15.000 for visse mærker og samleobjekter, bliver håbet om, at disse timeprodukter vil nyde 'kapitalgevinster', det vil sige, når videresalgsværdien overstiger det, de oprindeligt betalte på kort sigt, sjældent og sværere at nå. Nøglen er derefter at købe lavt og sælge højt. Den spirende investor bør fortrinsvis have midlerne til at få timeplanerne til lavere end detailhandel eller endda "underpris" - det er her, et nøje kultiveret netværk af kontakter inden for urindustrien - fra mærkerne selv, til detailhandlere og andre seriøse samlere kan have gavn af du.

Gennem datasegmentering og relationer kan mærkerne selv identificere med prioritet, hvem de ønsker at bære deres ure så hurtigt som muligt. Mærkeambassadører, mærkevenner og berømtheder er generelt først på listen, men en hardcore-fan af mærket, det vil sige en civil ursamler med vigtige brikker fra mærkets forskellige kollektioner kan også komme i denne sjældne cirkel - både som et mund-til-mund værktøj til andre ursamlere og også som en "tak" for at have været så støttende for mærket. Når en begrænset udgave eller en sjælden model frigives, betaler ikke alle den samme pris: en berømthed eller seriøs samler har en tendens til at nyde en rabat, der stort set ikke er tilgængelig for almindelige shoppere. Andre gange kan en kunde, der ikke er villig til at vente, overveje at betale væsentligt højere end detailprisen for at "springe kø" - disse faktorer bidrager normalt til den værdi, den kan få på videresalgsmarkedet.

Variabler, der kan påvirke din urinvestering

Berømthets proveniens: I tilfælde af at det ikke straks var åbenlyst, kan et ur, der er båret af en berømthed af Paul Newmans statur, øge værdien af ​​et uret markant, da efterspørgselsdynamikken nu ændres for at omfatte ikke kun samlere, men fans af den bestemte berømthed. Ofte bliver en model, der ikke er traditionelt værdifuld, meget efterspurgt (og dermed værdifuld), for eksempel en Casio båret af Steve Jobs eller en Seiko båret af Roger Moore (når James Bond bar den fremherskende teknik i 80'erne). Når det er sagt, har ikke alle berømthedskvoter den samme værdi, blot det at være en ambassadør for mærket og iført den nyeste model tilfører ikke det specifikke ur med tilstrækkelig kulturel betydning.

Splinterny i kassen: Hvis du ikke er en berømthed, kan selv handlingen med at bære et efterspurgt ur muligvis reducere dens værdi, men når det er sagt, er efterspørgslen i nogle tilfælde høj nok til, at selv slidt (som vintage modeller), gør det ikke tand til værdien. Som et resultat bærer de fleste, der tager deres investeringer alvorligt, aldrig eller prøver deres ure. Disse opbevares ofte i et sikkert indtil videresalg.

Vintage Datejust Reference 1500 bevægelse Billedrettigheder: Bob's ure.

Originale dele: Mens urets eksterne tilstand er en faktor, kræver de fleste ureentusiaster, at kaliberet inden for er fabrikslager og umodificeret med komponenter, der ikke er autentiske for tidsperioden. Det er af denne grund, at vintage Rolex-ure er blandt de få ure, der ikke sendes tilbage til HQ, fordi Genève-mærket sætter en stor ære i at sikre, at din Rolex-ur vender tilbage til dig med specifikationer i overensstemmelse med deres seneste forbedringer og innovationer. Fra et investorperspektiv gør disse ændringer vintage-modellen mere robust, men ulempen er, at det ikke længere er et komplet ur, der er autentisk for sin produktionsperiode.

Vintage modeller: Som et resultat af et blomstrende marked for vintage-ure vintage-ure, passerer autentiske modeller ofte uautoriserede eller "ufaglærte" kilder, og af en eller anden grund har gennemgået service eller opdateringer for at forbedre urets udseende eller funktionalitet. Som et resultat er nogle af de autentiske eller originale komponenter blevet fjernet eller erstattet med generiske modstykker. Ofte er der endda tilfældet, hvor autentiske mærker, der ikke er originale i tidsperioden, bruges til at sætte et ur sammen igen, men selv da påvirker dette værdien af ​​et ur betydeligt. Ændringer i kaliberet er umuligt for nogen mindre end en ekspert at få øje på, forstærket af det faktum, at man ikke åbner casebacket til kontrol (og risikerer, at miljøforurenende stoffer kommer ind), indtil et funktionelt problem opstår. I disse tilfælde er en taksator eller en kyndig samler værdifuld ressource. Due diligence er nøglen.

Selv da vi ved alt dette, er videresalg af et ur ikke så simpelt som at gå til eBay, Chrono24 eller Carousell - der er risiko for både køber og sælger. En pantelånsforretning er ude af spørgsmålet på grund af provisioner, et auktionshus tager simpelthen en for stor nedskæring af provenuet, hvilket betyder, at du ikke bare skal sælge over det, du betalte, men også redegøre for "sælgers udskæring".

I sidste ende går en investering i ure ud over processen med at købe og sælge ure, forståelse af hvilke mærker der fremstiller samle modeller kan være et godt udgangspunkt, men for at skabe et anstændigt overskud kræves det, at du også har et stort netværk af mærke- eller detailkontakter og en database af andre samlere, der måske køber dine stykker fra din samling.

Du vil måske endda overveje: Classic Cars som investeringer

I diagrammet tidligere viste klassiske biler en bemærkelsesværdig volatilitet, faktisk siden oprettelsen af ​​Knight Frank Luxury Index har det vist negativ vækst over en periode på 12 måneder for første gang. Når det er sagt, spores det afgørende element, der blev brugt af konsulentfirmaet, klassiske bilværdier i Historic Automobile Group International (HAGI ™) Top Index, som viste, at det klassiske bilmarked gled 1%. HAGI er et uafhængigt investeringsundersøgelseshus og tænketank med specialiseret ekspertise inden for de sjældne klassiske biler og Dietrich Hatlapa, HAGIs grundlægger er hurtig med at påpege, at den kraftige deceleration fra de to-cifrede vækst i de senere år stort set skyldes spekulative investorer har tilbage markedet.

”De mest aktive købere er de virkelig kyndige samlere og entusiaster, der ved, hvad de laver, og nøjagtigt hvad de vil.” - HAGI-grundlægger, Dietrich Hatlapa

Aston Martin 1960 DB4GT Zagato

Sådanne købere betaler ikke over oddsene for biler, der ikke har en god stamtavle eller ikke er i den rigtige stand, men de er stadig parat til at grave dybt, når de finder en bil, de virkelig ønsker at købe. Op til bud på Goodwood Festival of Speed ​​i juli var en ekstremt sjælden letvægts 1961 Aston Martin DB4GT Zagato, der til sidst hamrede for en rekord på 10 millioner £. Aston var berømt involveret i et styrt med en Ferrari 250 GTO og 250 GT SWB ved Le Mans i 1962.

I rækkefølge blev der også sat verdensrekord for BMW 507 Roadster fra 1957, en bil, der tidligere var ejet af den britiske racerchauffør John Surtees, der viser, at stamtavle og berømthedskompetence også spiller en enorm rolle i klassiske biler af investeringskvalitet. BMW 507 Roadster hentede hele 3.809.500 £ og var den mest værdifulde BMW nogensinde solgt på auktion på Bonhams '50. auktion på godset. Alt i alt tog Bonhams i alt 32 millioner pund fra det klassiske bilsalg på Goodwood.

John Surtees CBE, en ejer fra ny, BMW 507 Roadster fra 1957 med Hardtop Chassis nr. 70.067